Na sessão da Câmara Municipal de 5 de junho de 1918, presidida pelo vereador Antônio de Freitas Guimarães Sobrinho, foi aprovado o parecer 55, em que o vice-prefeito em exercício comunicava que, por força da resolução adotada no parecer 131, da Comissão de Obras e Viação, aprovado a 15 de dezembro de 1916 e que autorizava a abertura da Rua Floriano Peixoto, vinha entrando em entendimentos com os proprietários de terrenos, cedidos gratuitamente à Municipalidade; o mesmo, no entanto, não se verificando com os donos de terrenos com frente para os canais, não beneficiados como os outros, e que pretendiam indenização, como Ernesto Lisboa, que exigiu a soma de 15:000$000 (quinze contos de réis) para efeito de desapropriação de suas terras. Nesse caso, o vice-prefeito municipal em exercício solicitava à Câmara a devida autorização, que lhe foi concedida. Daí surgir a lei 601, de 19 de junho de 1918, promulgada pelo coronel Joaquim Montenegro, vice-prefeito municipal em exercício, que não só declarou de utilidade pública os terrenos de Ernesto Lisboa, em seu prolongamento, como aprovou os entendimentos formulados pelo chefe do Executivo com esse proprietário.